데이터 출처와 계산 방법

데이터 흐름

• 금융감독원 DART 재무정보 일괄자료와 공시 원장을 수집합니다.
• 회사·계정·연도·연결/별도 기준을 정규화하고 중복 공시를 정리합니다.
• 재무제표 계정으로 PER·PBR·ROE·부채비율·마법공식 구성지표 등을 계산합니다.
• 한국거래소 기반 시장가격과 결합해 가치지표와 월별 백테스트 자료를 만듭니다.
• 검증된 정적 산출물을 버전 태그로 배포해 앱과 데이터가 같은 기준을 사용하도록 합니다.

재무제표 기준

연결재무제표(CFS)를 우선 사용하고 연결 공시가 없을 때 별도재무제표(OFS)로 보완합니다. 연결과 별도는 포함하는 경제적 범위가 다르므로 화면에 기준을 표시합니다.

결측값을 0으로 임의 대체하지 않습니다. 적자, 자본잠식, 필요한 계정 누락처럼 계산이 성립하지 않는 경우에는 값 없음 또는 해당 맥락을 표시합니다.

마법공식

무료 간이식은 공개 데이터로 계산 가능한 수익성·가치 근사치를 사용합니다. 프리미엄 정교화식은 영업이익을 EBIT 대용치로 사용하고, 유동자산·유동부채·유형자산으로 투하자본을 구성하며 시가총액에 이자부부채를 더하고 현금을 차감해 기업가치를 계산합니다.

DART 계정 체계와 국내 공시의 한계로 원저자 산식과 완전히 동일하지 않으며 필수 계정이 누락된 종목은 정교식 순위에서 제외합니다.

백테스트

1~3월에는 전전년도, 4월부터 전년도 사업보고서를 사용해 당시 공개되지 않은 재무정보를 미리 사용하는 룩어헤드 오류를 줄입니다. PER·PBR 등 가치지표는 리밸런싱 당시 시가총액으로 재계산합니다.

거래비용과 상장폐지 손실 가정을 반영하지만 실제 호가·세금·체결 충격을 완전히 재현하지는 못합니다. 결과는 과거 데이터를 사용한 모의성과이며 미래 수익을 보장하지 않습니다.

주요 한계

• 정정공시와 데이터 공급 시차로 원 공시와 일시적으로 차이가 날 수 있습니다.
• 금융업 등 업종별 회계 구조 차이 때문에 동일 지표를 일률 비교하기 어렵습니다.
• 시가총액 기준일과 재무제표 기준일이 다를 수 있습니다.
• 과거에 성공한 규칙이 미래에도 반복된다는 보장은 없습니다.