시뮬레이션 결과 읽는 순서 — 납입금·수익률·낙폭
평가액이 가장 큰 결과를 고르기 전에 얼마를 언제 넣었는지부터 확인해야 합니다. 시뮬레이션은 입력 조건의 결과이므로 같은 이름의 수익률이라도 현금흐름과 계산 방식이 다르면 직접 비교하기 어렵습니다.
먼저 총납입금과 기간을 맞춘다
매월 10만원씩 12번 납입하면 총납입금은 120만원입니다. 연초에 120만원을 한 번에 넣는 경우와 총액은 같지만 시장에 머문 시간이 다릅니다. 마지막 달 납입금은 첫 달 납입금보다 투자기간이 짧습니다. 비교의 목적이 투자 방식인지, 저축 금액 차이인지 먼저 정하세요.
단순 수익률과 연환산 수익률
추가 인출 없이 총 120만원을 넣어 평가액이 126만원이면 납입금 대비 단순 수익률은 5%입니다. 그러나 적립식의 5%를 거치식의 연 수익률과 같게 읽으면 안 됩니다. CAGR은 중간 입출금이 없는 자산 성장에 적합하고, 입출금이 있으면 시간가중수익률 또는 금액가중수익률의 정의를 확인해야 합니다.
가장 좋은 달만 고른 것은 아닌가
같은 전략도 시작 시점과 종료 시점에 따라 결과가 달라집니다. 기간을 조금 이동하고 하락장을 포함해 비교하세요. 여러 조건을 시도한 뒤 최고 성과 하나만 남기면 검증 과정 자체가 과최적화가 될 수 있습니다.
MDD는 관측한 구간의 낙폭
100에서 70으로 내려가면 낙폭은 −30%이고, 70에서 100으로 회복하려면 약 42.9% 상승이 필요합니다. 월말 관측은 월중 더 깊은 하락을 놓칠 수 있습니다. 납입금이 섞인 계좌잔액 곡선인지 입출금을 제거한 수익률 곡선인지도 확인하세요.
투자모아에서 확인할 가정
- 실제 계산 시작월이 입력한 시작월과 같은지 확인합니다. 수동 선택 종목·ETF는 첫 매수 가능월로 보정될 수 있습니다.
- 분배금이 재투자되는지, 비교 대상에도 동일한 가정이 적용되는지 확인합니다.
- 거래비용 설정은 실거래의 모든 수수료·세금·호가 영향을 재현하는 값이 아닙니다.
- 상장 전·가격 결측 구간은 수익률이 0인 정상 관측값과 다르게 취급해야 합니다.
결과와 함께 남길 기록
전략, 종목, 데이터 기준, 시작·종료월, 납입 방식, 거래비용, 리밸런싱 주기, 수익률 정의를 한 묶음으로 남기세요. 결과 화면만 공유하는 것보다 비교와 재현이 쉬워집니다. 좋은 결과를 발견했다면 별도의 기간에서 다시 확인하되 실제 투자 수익의 약속으로 해석하지 않습니다.
본 글의 숫자는 이해를 위한 가상 예시이며 투자 자문이 아닙니다. 실제 결과는 데이터·비용·상품 조건에 따라 달라지고 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.